MacroMicro 財經M平方

6 月以來市場震盪加劇，半導體與 AI 相關板塊波動尤其明顯！超強記憶體週期也導致蘋果面臨成本壓力而漲價。
本集邀請研究副總監 Vivianna 與 研究員 JC 來跟大家聊聊，在生成式 AI、AI Agent 的趨勢推動下，記憶體供給何時舒緩？AI 需求如何翻轉過去由終端品牌主導的供應鏈議價權？以及消費性電子漲價是否將影響整體經濟動能?

📌 記憶體超級週期導致蘋果罕見漲價
📌 蘋果供應鏈管理哲學
📌 電子業由買方市場轉向賣方市場
📌 AI 資本支出與潛在總經風險檢視

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✍️MM獨家報告｜記憶體飆升、蘋果漲價，一文看懂消費市場短中長期影響！
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✍️MM獨家報告｜2026 年 7 月投資月報
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🎧 錄音時間：7/2 13:00
🎙 主持人：Roger
💻來賓：研究副總監 Vivianna、研究員 JC
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全球大震盪，費半指數一度單日大跌近 8%！本集邀請研究員 Jat 來跟大家聊聊，美光財報救場後 AI 投資態勢，短期內還有什麼因素可能讓市場再次波動？


除了股市，這集也聊到「台灣房市」。央行管制「就到這邊」，加上資金外溢至股市、房價修正緩慢，短期仍不會全面鬆綁的情況下，台灣房市展望究竟如何？

📌 美光財報驗證 AI 需求強勁，HBM 與 DRAM 供需仍緊
📌 GLM-5.2 引發 AI CapEx 投報和 IPO 估值疑慮
📌 央行信用管制不鬆綁，房市量縮延續，中古屋、新屋表現分化
📌 用戶提問：銅和黃金的未來展望

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✍️MM獨家報告｜股市創高、經濟大好，台灣房市會跟上嗎？
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✍️MM獨家報告｜Warsh 上任首秀：大幅精簡聲明稿、拒交點陣圖！
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🎧 錄音時間：6/25 13:00
🎙 主持人：Roger
💻 研究員：Jat
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6 月新主席 Warsh 的 FOMC 首秀！邀請研究副總監 Ryan 聊聊如何解讀本次聯準會的大改革：精簡聲明稿、淡化前瞻指引，未來點陣圖和 SEP 甚至將面臨被取消？
還有被大幅上修的通膨，疊加強勁的就業和消費數據下，要如何觀察目前美國的經濟基本面！

📌 聲明稿大瘦身，聯準會回歸數據決策
📌 點陣圖升息不降息，市場如何解讀?
📌 通膨仍有黏性，就業卻維持健康均衡
📌 消費信心低迷，為何實際消費仍強勁
📌 美元霸權地位與日圓弱勢的結構性難題

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✍️MM獨家報告｜Warsh 上任首秀：大幅精簡聲明稿、拒交點陣圖！
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✍️MM獨家報告｜AI 股估值震盪，下一波硬體的配置機會！
https://pse.is/973xv9

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🎙 錄音時間：6/18 10:15
🎙 主持人：Roger
💻 研究副總監：Ryan
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本集邀請 JC 財經觀點 Jenny 與研究員 Ralice 拆解當前是「修估值」還是長線趨勢出現變化 ? 從 Oracle 與 Broadcom 財報切入，延伸到記憶體降規疑慮、AI 五層蛋糕投資地圖。同步聚焦最新 CPI 和就業數據，及新任主席上任後的聯準會政策變化。

最後也深入聊到 SpaceX IPO、xAI 併入後的算力版圖、Anthropic 與 OpenAI 的上市期待，帶你掌握 AI、總經與 IPO 狂潮交錯下的波動行情。

📌AI 股震盪，是估值修正還是趨勢轉弱
📌暴漲暴跌行情 Jenny 的投資心法分享
📌聚焦美國 CPI、就業和聯準會動作
📌掌握 Oracle、Broadcom 等 AI 供應鏈變化以及 IPO 狂潮

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✍️MM獨家報告｜寫在大跌後：6 月兩道關卡、三大支撐、四大佈局
https://pse.is/973xv8

✍️MM獨家報告｜AI 股估值震盪，下一波硬體的配置機會！
https://pse.is/973xv9

✍️MM 圖表｜川普壓力指數
https://pse.is/9759dh

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🎙 錄音時間：6/11 13:00
🎙 主持人：Roger
💻 來賓：JC 財經觀點創辦人 Jenny、研究員 Ralice
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今秋跟著楓紅展開最動人的旅程~
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本集邀請研究經理 Jason 討論 SpaceX、Anthropic、OpenAI 等 AI 巨頭陸續啟動上市，將形成史上罕見的 IPO 吸金潮，將如何影響股市資金分配與估值結構！這波浪潮究竟與 2000 年網路泡沫有何差異？ IPO 的投資邏輯又是什麼？

此外，Jason 也到訪史上最大 Computex，分享第一線觀察心得，拆解市場熱門議題：Vera Rubin、ARM PC 處理器、AI factory、液冷與 800V 供電等趨勢。

📌 SpaceX、Anthropic、OpenAI 的潛在 IPO 與籌資浪潮
📌 IPO 投資策略與風險
📌 AI 競賽從模型能力走向資本、算力、資料與人才
📌 Computex 揭示 AI 伺服器從 GPU、CPU 到電力與散熱全面升級

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✍️MM獨家報告｜三大超級 IPO 募資潮來襲：AI 資本戰正式開打！
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🎧 錄音時間：6/4 13:30
🎙 主持人：Roger
💻研究經理：Jason

備註：根據 SpaceX S-1 內容，內部員工股票採階梯式滾動解禁（最早於 Q2 財報後第 2 交易日解禁 20%，後續依天數與股價分批釋出，滿 180 天全面解禁），唯馬斯克鎖定 366 天。
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